記者11月22日自北京金融資產(chǎn)交易所獲悉，西安曲江文化產(chǎn)業(yè)投資（集團）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“曲江文化集團”）擬通過(guò)2018年度第二期短期融資券募集人民幣15億元，用于補充營(yíng)運資金和償還到期債券本息和有息借款本息。

據本次融資的法律意見(jiàn)書(shū)，2017年10月24日，曲江文化集團的控股股東西安曲江文化控股有限公司同意曲江文化集團按照中國人民銀行和中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )的相關(guān)規定，向中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )申請注冊發(fā)行短期融資券，發(fā)行總額不超過(guò)50億元。2017年12月26日，交易商協(xié)會(huì )接受曲江文化集團短期融資券注冊，注冊金額為50億元。

曲江文化集團于2018年1月18日已發(fā)行20億元，本次發(fā)行15億元為注冊額度內第二期發(fā)行。

據募集說(shuō)明書(shū)，本次融資將用于補充曲江文化集團本部及下屬子公司營(yíng)運資金和償還到期債券本息和有息借款本息。

據介紹，按照曲江文化集團戰略規劃，曲江文化集團預計日常營(yíng)運流動(dòng)資金缺口為10000萬(wàn)元，本期募集資金中2000萬(wàn)元擬補充本部日常營(yíng)運流動(dòng)資金需求。此外，募集資金剩余的148000萬(wàn)元，用途分為兩方面。其中，137292萬(wàn)元，分別用于償還曲江文化集團本部60000萬(wàn)元短期融資券本金，曲江文化集團本部及子公司72950萬(wàn)元銀行貸款，子公司文旅集團4342萬(wàn)元非傳統融資。剩余10708.00萬(wàn)元，用于償還上述借款及應付債券利息。

據官網(wǎng)，曲江文化集團是西安市政府批準成立，由西安曲江新區管委會(huì )投資設立的國有獨資有限公司，曲江文化集團作為曲江新區區域運營(yíng)開(kāi)發(fā)主體，主要從事園區建設、文化旅游、影視、會(huì )展及文化旅游項目開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域。主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及文化旅游經(jīng)營(yíng)、文化產(chǎn)業(yè)（工程）項目、景區基礎設施建設、房地產(chǎn)四大板塊。其旗下?lián)碛薪偌易庸?，包括上市公司曲江文旅?/p>

如此體量的集團公司，今年以來(lái)盈利能力出現一定程度下滑，前三季度呈現虧損。前三季度曲江文化集團營(yíng)收約35.25億元，凈利潤虧損約2.50億元。實(shí)際上，今年上半年曲江文化集團也遭遇虧損。據募集說(shuō)明書(shū)，截止到今年6月末，曲江文化集團營(yíng)業(yè)利潤為-1.25億元，較去年同期下降0.42億元，降幅為50.87%；發(fā)行人凈利潤為-1.76億元，較去年同期下降0.45億元，降幅為33.90%；

值得注意的是，曲江文化集團近三年凈現金流為負值。2015-2017年度及2018年1-6月經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F金流分別為-3144.18萬(wàn)元、-111171.90萬(wàn)元、-223959.57萬(wàn)元和3561.56萬(wàn)元。對于原因，曲江文化集團解釋稱(chēng)，這主要是因為曲江文化集團近年來(lái)基礎設施和文化工程項目支出較大，且受曲江新區整體規劃和年度建設任務(wù)影響所致。

在此背景下，曲江文化集團如何保障償債資金來(lái)源？ 

據募集說(shuō)明書(shū)，部分資金來(lái)源于文化旅游經(jīng)營(yíng)收入和文化產(chǎn)業(yè)（工程）項目收入（自營(yíng)部分營(yíng)收，因為受益于宏觀(guān)經(jīng)濟的快速發(fā)展文化旅游經(jīng)營(yíng)收入增長(cháng)較快。2017 年這兩大板塊收入分別為193320.70萬(wàn)元和40951.28萬(wàn)元，截至2018年6月末，兩大板塊收入分別為96971.63萬(wàn)元和32097.95萬(wàn)元。此外，銀行授信、政府文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持資金和股權投資收益也可以提供部分資金來(lái)源。其中，截止到2018年6月末，曲江文化集團尚有673040.00萬(wàn)元的未用銀行授信額度。

*本文來(lái)源：新京報，作者：王慶濱，原標題：《曲江文化集團擬融資15億元，用于補充運營(yíng)資金和還債》。