8月25日，去哪兒網(wǎng)公布的2015年Q2財報顯示，期內總營(yíng)收8.81億元、同比增長(cháng)120%；凈虧損8.16億、同比擴大93.5% 。這是去哪兒終止與百度“知心合作”后的首份財報，營(yíng)收、酒店及機票業(yè)務(wù)、凈利潤的走勢力令人關(guān)注。

支柱業(yè)務(wù)保持高增長(cháng)

按P4P模式收費的機票、酒店預訂是去哪兒網(wǎng)的支柱業(yè)務(wù)，總營(yíng)收的九成來(lái)自于此。2015年Q2，機票、酒店預定收入分別為5.17億和2.59億。

值得注意的是，在過(guò)去的六個(gè)季度機票預定收入同比增幅在77%~98%之間，而酒店業(yè)務(wù)增速從2014年Q1的55%一路提高到2015Q1的108%，到2015年Q2更是躥升到262%。

2015年Q2酒店間夜數為1780萬(wàn)、同比增長(cháng)145%。但由于間夜營(yíng)收增長(cháng)48%，酒店業(yè)務(wù)收增長(cháng)了262%。要么是去哪兒議價(jià)能力提高，要么是酒店檔次提高，或許兼而有之。

類(lèi)似地，2015年Q2機票預定數同比增長(cháng)47%至2810萬(wàn)張，而相關(guān)營(yíng)收增長(cháng)了85%。說(shuō)明去哪兒從單張機票獲得的收入有所增加。航空公司采取一系列政策力推機票直銷(xiāo)，部分中小票代退出，大型OTA反而成為受益者。

終止知心合作的效果

營(yíng)收翻倍虧損亦翻倍，早已是去哪兒的“常態(tài)”。

2015年Q2，去哪兒毛利潤為6.34億，各項費用合計達13.3億，經(jīng)營(yíng)虧損達6.95億。

2015年起，去哪兒與百度共同著(zhù)手終止“知心合作”。2014年，知心合作相關(guān)費用高達7億元(其中Q4為2.5)。2015年Q1驟然降至3000萬(wàn)元，Q2進(jìn)一步縮減到690萬(wàn)（同比降幅95.3%），今年后兩個(gè)季度的費用將更加微不足道。

終止知心合作對去哪兒改善業(yè)績(jì)有多大幫助?

2014年Q4，市場(chǎng)費用與知心費用合計占營(yíng)收的102%。到了2015年Q1，知心費用占比降至0.8%，市場(chǎng)費用增至80%，合計為80.8%（至2014年Q4降低21.2%）。

從上圖（各項費用占營(yíng)收的比值）可以看到，終止知心計劃、增加市場(chǎng)費用同時(shí)壓縮研發(fā)費用、渠道費用，去哪兒各項費用合計占到營(yíng)收的151%，雖然還是偏高，但比去年后三個(gè)季度的180%以上還是有重大改觀(guān)。直觀(guān)來(lái)看，終止知心合作削掉了頭上的“高帽子”。

去哪兒增長(cháng)動(dòng)力

去哪兒的戰略一貫是犧牲利潤搶占市場(chǎng)，機票預定業(yè)務(wù)成為行業(yè)第一之后，下一個(gè)目標是酒店預定超越攜程。

“知心合作”曾經(jīng)是百度對去哪兒的強有力支持，但百度輸入的是PC端流量，與移動(dòng)端相比轉化率低、費用高。這一點(diǎn)很好理解，在網(wǎng)上閑逛從百度進(jìn)入去哪兒主頁(yè)的用戶(hù)，與安裝并進(jìn)入去哪兒APP的用戶(hù)，哪類(lèi)轉化率高？

一是線(xiàn)下拉新，就是派地面部隊去簽酒店、切客。正如莊辰超所說(shuō)“從2014年第一季度，我們開(kāi)始打造直簽酒店網(wǎng)絡(luò )以來(lái)，去哪兒網(wǎng)的酒店預訂量增長(cháng)勢頭一直非常強勁。此外，第二季度的線(xiàn)下推廣活動(dòng)，也為公司吸引了大量新增無(wú)線(xiàn)用戶(hù)?！?br/>

二是持續發(fā)力無(wú)線(xiàn)端，投入巨資進(jìn)行推廣促銷(xiāo)、增加移動(dòng)端用戶(hù)。2015年Q2，去哪兒無(wú)線(xiàn)端收入6億元人民幣、同比增長(cháng)32%，占總營(yíng)收的68%。近期，去哪兒移動(dòng)端酒店預訂在峰值時(shí)占預定總量的85%以上，移動(dòng)端峰值間夜量25萬(wàn)/日?？梢哉f(shuō)去哪兒敢丟掉“百度知心”這根“拐棍兒”的底氣完全來(lái)自移動(dòng)端。

最后，分眾與聚眾、58同城與趕集的一幕還有可能發(fā)生在去哪兒與攜程之間嗎？沒(méi)有什么不可能，只有時(shí)機對與不對。不過(guò)可以肯定的是，在去哪兒酒店預定間夜超過(guò)攜程之前，雙方坐下來(lái)談的可能性不大。