近日，中國國旅(601888.SH)公告稱(chēng)，擬參與發(fā)起籌建中國旅游財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中旅財險”)，中國國旅及股東中國旅游集團形成一致行動(dòng)人，合計持股33.33%。對于設立中旅財險，中國國旅表示能夠促進(jìn)旅游保險與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相互嵌入，同時(shí)豐富和創(chuàng )新旅游特色保險產(chǎn)品及服務(wù)。

業(yè)內人士向藍鯨保險分析道，保險公司旅游產(chǎn)品走熱，但與數據采集仍有脫節，旅游產(chǎn)業(yè)公司布局保險，有助于取值并向保險業(yè)反向輸出，打造閉環(huán)。此外，業(yè)內人士建議，中旅財險作為初設險企，未來(lái)需要做到對專(zhuān)屬領(lǐng)域進(jìn)行精耕，針對具體場(chǎng)景進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，豐富產(chǎn)品線(xiàn)，但也需把握好精耕領(lǐng)域的范圍，防止范圍過(guò)小，難以支撐運營(yíng)，同時(shí)不可忽視基礎險種的布局，顧此失彼。

中旅財險10億注冊資本聚焦旅游險，協(xié)同中國國旅免稅主業(yè)

具體來(lái)看這家打算新入場(chǎng)的財險公司。中國國旅公告顯示，根據設立方案，中旅財險注冊資本10億元，由6家股東共同發(fā)起設立，其中，中國國旅擬出資5000萬(wàn)元，持股比例為5%。中國國旅的控股股東中國旅游集團，擬出資2.833億元，持股比例為28.33%。在此次交易中，中國國旅與中國旅游集團構成一致行動(dòng)人，雙方共同持有中旅財險33.33%股份，根據《保險公司股權管理辦法》要求，已達到監管上限。

從中國旅游集團的財務(wù)數據來(lái)看，截至2018年末，中國旅游集團凈資產(chǎn)為436.45億元，年度營(yíng)業(yè)收入為669.39億元，凈利潤達到46.79億元;中國國旅2018年末凈資產(chǎn)達到162.35億，2018年營(yíng)收達到470億，同時(shí)實(shí)現30.95億元凈利潤。從可查數據來(lái)看，滿(mǎn)足監管要求。

“發(fā)起設立中旅財險，是為進(jìn)一步落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策,促進(jìn)旅游保險與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相互嵌入”，中國國旅表示道，“有利于豐富和創(chuàng )新旅游特色保險產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)推進(jìn)產(chǎn)融協(xié)同，有利于公司免稅業(yè)務(wù)的發(fā)展”。

從中國國旅目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，其正在聚焦以免稅為主的旅游零售主業(yè)，2019年上半年商品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)營(yíng)收占比達到96.64%，旅游服務(wù)業(yè)營(yíng)收占比不足5%。此外，中國國旅的重點(diǎn)業(yè)務(wù)還包括旅游投資等。

“對于中國國旅等旅游產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，布局財險，未必只將保險看作產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售，同時(shí)，保險還將成為重要的獲客渠道，達成與其余領(lǐng)域的協(xié)同”，新一站保險網(wǎng)總經(jīng)理國婷麗向藍鯨保險表示道。

與此同時(shí)，藍鯨保險注意到，中旅財險擬在海南省?？谑凶?，若成功落地，將成為海南省首家法人財險公司。選擇在?？诼涞?，一方面或與股東業(yè)務(wù)主要所在地有關(guān)，三亞海棠灣河心島、?？谑袊H免稅城項目均為中國國旅目前的重點(diǎn)項目。

另一方面，則與海南省作為旅游大省提供的各種利好政策有關(guān)。國務(wù)院在《關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出，鼓勵保險機構創(chuàng )新旅游保險產(chǎn)品，探索開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn);2015年，海南省發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現代保險服務(wù)業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，提出要加快發(fā)展旅行社、旅游景點(diǎn)等責任保險，加快發(fā)展意外傷害保險;探索開(kāi)發(fā)旅游醫療健康護理一體化的保險產(chǎn)品。

“中國旅游集團獨具品牌優(yōu)勢，畢竟‘國字頭’的旅游企業(yè)為數不多”，經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向藍鯨保險強調道，其設立的保險公司，也更易獲得消費者信賴(lài)。

中旅財險初起步道阻且長(cháng)，專(zhuān)家：差異化同時(shí)不忽視基礎業(yè)務(wù)

對于在旅游業(yè)深耕多年，實(shí)力雄厚的中國旅游集團而言，精耕旅游保險優(yōu)勢明顯?！奥糜伪ｋU的使用頻次很高，產(chǎn)品與場(chǎng)景的貼合度好，也便于消費者接受，但在實(shí)際中，保險公司對于相關(guān)原數據的采取，存在一定的割裂”，國婷麗向藍鯨保險分析道，“因此當自帶旅游場(chǎng)景的企業(yè)，涉足旅游保險的時(shí)候，能夠在其自身所處的旅游產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行取值并反向輸出到保險業(yè)，形成旅游保險的閉環(huán)鏈條”。

然而這并不意味著(zhù)中旅財險未來(lái)即是坦途，對于剛剛起步的財險公司而言，首先要經(jīng)歷審批風(fēng)險，在銀保監會(huì )暫時(shí)放慢審批速度的背景下，中旅財險何時(shí)籌建展業(yè)，還未可知;在初期展業(yè)環(huán)節，中旅財險將面臨盈利風(fēng)險，基于保險公司盈利的周期性，前期難獲投資收益。

此外，伴隨著(zhù)海南自貿區建設的推進(jìn)，海南省正在逐步放開(kāi)對外資保險公司的準入限制，中旅財險也將面臨不小的競爭壓力。

事實(shí)上，中旅財險面對的競爭壓力不僅來(lái)自于外資保險公司，在當下國內居民對于旅游熱度持續上升，對于保險需求不斷加大的背景下，旅游保險正在成為藍海。航延險、旅游意外險、自駕游保險、簽證險等層出不窮，各保險公司、旅游平臺紛紛布局，分羹旅游保險市場(chǎng)。

然而在藍海競爭中，現存產(chǎn)品的缺陷也逐步暴露。舉例來(lái)說(shuō)，此前多家保險公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)保險公司重點(diǎn)布局的航延險，難避虧損難題，產(chǎn)品走熱后又逐漸銷(xiāo)聲;不少意外險產(chǎn)品，也存在同質(zhì)化嚴重的現象，未能實(shí)現根據各旅游地區特性進(jìn)行精準定價(jià)，涉及極限運動(dòng)等行為，也在免責聲明將之拒之門(mén)外。然而，這些缺陷，也成為新的市場(chǎng)發(fā)掘空間。

“旅游涉及的主題廣泛，從目的性來(lái)分，包括度假型、商務(wù)型、購物型等等”，國婷麗分析道，“當前的旅游保險產(chǎn)品，還無(wú)法完全滲透到終端，切實(shí)滿(mǎn)足消費者需求，需要的是保險公司能夠在某個(gè)專(zhuān)屬領(lǐng)域，針對具體場(chǎng)景進(jìn)行上下游產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，豐富產(chǎn)品線(xiàn)，緊跟客戶(hù)需求進(jìn)行升級和進(jìn)化”。

對于剛剛發(fā)起設立的中旅財險公司而言，才只是萬(wàn)里長(cháng)征的第一步，未來(lái)發(fā)展之路，還需深思熟慮?！皩τ谪旊U公司而言，在當前產(chǎn)品多樣、股東背景復雜的背景下，新設財險公司必須做到差異化經(jīng)營(yíng)，才能實(shí)現突圍”，值得一提的是，著(zhù)力布局旅游保險的細分市場(chǎng)，并非是對中旅財險的剛性約束，國婷麗指出，“進(jìn)行特色經(jīng)營(yíng)就需要仔細衡量特色領(lǐng)域的寬泛程度，當專(zhuān)供的領(lǐng)域太過(guò)于細微，將難以支撐財險公司的運營(yíng)，還是需要險企進(jìn)行一定基礎性業(yè)務(wù)，以及衍生性業(yè)務(wù)”。

*本文來(lái)源：藍鯨財經(jīng)，作者：石雨，原標題：《中國國旅擬參設中旅財險，盯準旅游險藍海需打持久戰》