2013年起，消費金融在旅游業(yè)內進(jìn)入探索期，各大OTA公司紛紛開(kāi)始布局旅游金融這一新型發(fā)展方向。尤其是在旅游分期產(chǎn)品的建設上，各家希望通過(guò)此舉能夠帶動(dòng)用戶(hù)消費頻率，獲取用戶(hù)的信賴(lài)后，從資金端完善整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系。在理財、保理、供應鏈、保險、消費分期等方式中，旅游消費分期最受熱捧。

旅游分期現狀淺析

2016年各大上市旅游企業(yè)Q2季度的財報數據顯示，高額的運營(yíng)成本成為旅游公司利潤的短板。其中，連續的優(yōu)惠補貼及廣告投入，使得各家資產(chǎn)損耗加劇，而且在資本市場(chǎng)持續低迷的情形下獲得投資的難度越來(lái)越大，介入消費金融領(lǐng)域一方面可以彌補資產(chǎn)端的不足；此外，在消費升級新業(yè)態(tài)下，旅游分期方案獲得了千禧一代的追捧，他們的高頻消費逐漸成為拉動(dòng)我國旅游市場(chǎng)經(jīng)濟增長(cháng)的第一推動(dòng)力。因此，不少在線(xiàn)旅游公司把發(fā)展切入點(diǎn)轉到消費金融上，把目光定在消費分期，希望能夠刺激人們旅游消費的需求。

目前，國內的一些旅游企業(yè)紛紛推出了自己的旅游分期產(chǎn)品。例如途牛推出途牛寶、去哪兒的拿去花、驢媽媽小驢分期、同程旅游程程白條；創(chuàng )業(yè)公司來(lái)啊旅行則是以旅游分期為主，推出產(chǎn)品打包分期支付模式。

旅游分期消費模式及風(fēng)險特征

所謂旅游消費分期模式是指以平臺為中心，連接消費者（借款人）和第三方（銀行或平臺本身）。消費者選擇可分期產(chǎn)品及分期金融方案后，需要完成個(gè)人信息認證(含央行個(gè)人征信報告系統)，獲得通過(guò)后方可消費產(chǎn)品或服務(wù)。

旅游分期消費的具體運營(yíng)程序如下：

1、消費者(借款人)通過(guò)平臺提出申請；

2、平臺根據消費者提供的資料對其進(jìn)行信用審查，相關(guān)個(gè)人信息進(jìn)入平臺數據庫；

3、平臺利用自身風(fēng)控系統，結合央行個(gè)人征信報告對其進(jìn)行價(jià)值評估；

4、通過(guò)資料審核后平臺向消費者出具消費信用額度；

5、消費者收到通知后進(jìn)行產(chǎn)品購買(mǎi)及消費;

6、消費者根據電子合約定期通過(guò)平臺還本付息，將還款金額打到指定賬戶(hù);

7、平臺收到回款后將資金繼續打入流通環(huán)節進(jìn)行新循環(huán)；

旅游分期消費模式的風(fēng)險特征

1、消費者信用風(fēng)險，這是分期消費模式的基礎性風(fēng)險。消費者提交分期申請后，相關(guān)指標進(jìn)入內部大數據及風(fēng)控系統自動(dòng)檢測得出結果，通過(guò)則可使用旅游分期消費。但有一些新平臺不具備分析把控能力，不具備客戶(hù)數據以及數據分析能力，使其信用風(fēng)險具有極大不確定性。例如，近半年以來(lái)被曝光的校園裸貸問(wèn)題，除了房貸平臺的違規原因外，另一個(gè)重要原因即是由于年輕學(xué)生群體消費不理性、自身沒(méi)有收入保障卻過(guò)度消費導致的。

2、公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，這是旅游分期消費模式的核心風(fēng)險。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險主要看其運營(yíng)以及獲客的成本，目前各家公司對此投入正逐步擴大，相關(guān)金融業(yè)務(wù)體量正變得越來(lái)越大。但因為互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監管機制未能健全，所以在數據及征信對接上會(huì )有紕漏。而一些公司在進(jìn)行旅游分期產(chǎn)品設計上為了滿(mǎn)足消費者線(xiàn)上的便利性，會(huì )疏于對一部分沒(méi)有征信數據或征信數據缺失的消費者進(jìn)行多維度篩選，其中就包含一些不能償還分期消費貸款的風(fēng)險人士。如果這部分消費者通過(guò)分期消費申請，無(wú)疑為公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險控制帶來(lái)了不確定性。

旅游分期消費為什么好看不好吃

1、旅游分期消費市場(chǎng)前景誘人，但自身如何切入是個(gè)大問(wèn)題。選擇某個(gè)細分市場(chǎng)，其需求量有多大，接受人群又有多廣，細分的領(lǐng)域又該到哪種程度，因為缺乏大量的數據，這需要打個(gè)問(wèn)號。對于大型OTA平臺，由于長(cháng)期以來(lái)積累了非常大的用戶(hù)消費數據，這為深層次的挖掘用戶(hù)訴求，從而更好地做好分期消費提供了有力的條件。因此，新型旅游分期消費平臺企圖分一杯羹不太容易。

另外，從分期支付來(lái)說(shuō)，大多在線(xiàn)旅游平臺更多是作為消費者購買(mǎi)鏈條上的補充環(huán)節，并非嚴格意義的旅游分期產(chǎn)品。

直觀(guān)來(lái)講，傳統OTA旅游分期的邏輯僅僅是增添了一種支付功能。從用戶(hù)上來(lái)說(shuō)，傳統OTA相對擁有流量?jì)?yōu)勢，但是針對分期旅游的產(chǎn)品屬性，目標用戶(hù)群體和OTA并不相符，這些平臺的絕大部分用戶(hù)均在40歲以上；而依據數據，大學(xué)生和年輕白領(lǐng)人群才是旅游分期消費市場(chǎng)的主力軍。從旅游線(xiàn)路和服務(wù)上來(lái)說(shuō)，在線(xiàn)旅游平臺缺乏差異化的產(chǎn)品，缺乏基于年輕用戶(hù)的特色旅游服務(wù)。

2、垂直旅游分期的消費場(chǎng)景比OTA少，且不穩定。在消費金融鏈條中，首先是消費需求的產(chǎn)生，進(jìn)而才是相關(guān)金融服務(wù)需求的產(chǎn)生。而OTA巨頭天然具有黏性較強的消費場(chǎng)景，這是很多垂直細分平臺明顯比較欠缺的。為解決這一問(wèn)題，目前有些平臺的做法是，在設置消費場(chǎng)景下功夫，譬如豐富分期付款產(chǎn)品種類(lèi)、支付優(yōu)惠、打差異化等。但大型商場(chǎng)、旅行社、銀行巨頭們在OTA用戶(hù)消費額度占優(yōu)勢的情況下是否愿意與小平臺合作往往具有主觀(guān)性，這形成了不穩定因素。

3、在旅游分期消費領(lǐng)域，個(gè)人征信報告是另一個(gè)關(guān)鍵因素。在國內征信體系不完善、央行征信系統尚未完全接入旅游企業(yè)的背景下，征信無(wú)疑制約和影響著(zhù)旅游分期平臺開(kāi)展業(yè)務(wù)，因為無(wú)論是OTA還是垂直在線(xiàn)旅游分期平臺，都需要接入信用大數據，增加其風(fēng)險預警能力。

4、旅游分期消費目標用戶(hù)群體過(guò)于年輕化，償還能力弱。旅游分期的主要消費群體偏年輕化，他們的消費觀(guān)念符合開(kāi)展分期業(yè)務(wù)的企業(yè)/平臺，但是年輕群體在償還能力保障上存在巨大風(fēng)險。學(xué)生群體雖然體量大，能夠帶來(lái)可觀(guān)的業(yè)務(wù)量，但因為償還能力較弱，因此誠信度管理難度問(wèn)題值得思考。深度分析不久前發(fā)生的大學(xué)生“裸條事件”，旅游占大學(xué)生借貸消費的比例很高。不少學(xué)生過(guò)渡消費后盲目借貸，在無(wú)穩定收入、無(wú)征信資質(zhì)審核流程的情況下，采用極端方式滿(mǎn)足個(gè)人需求。

5、旅游分期平臺活躍度高，但實(shí)際轉化率低。旅游分期平臺的目標群體集中在校園市場(chǎng)，從數據上看，吸引了很多流量，平臺活躍度高，但因受限于這類(lèi)群體本身的消費能力，造成實(shí)際有效轉化率（交易總額*平臺注冊用戶(hù)）并不高。在這過(guò)程中，平臺本身還要承擔信用風(fēng)險。

旅游分期業(yè)務(wù)的機會(huì )

1、 旅游公司融資能力較強，有充足的資金來(lái)源。這也是其涉足消費金融的優(yōu)勢，尤其是規模處于一線(xiàn)梯隊的OTA平臺，本身已積累較好的品牌度、人氣、風(fēng)控體系與交易額，積淀了一批忠實(shí)的分期用戶(hù)，這是開(kāi)展消費金融的先發(fā)優(yōu)勢。另外，對于特殊的客戶(hù)群體及較小額的分期商品，旅游分期業(yè)務(wù)體量變得越來(lái)越大，也越來(lái)越重要。旅游升級下的細分需求屬性決定著(zhù)其日后的消費借貸屬性更純粹，資金的應用也更開(kāi)放和自由。

2、對垂直領(lǐng)域較高的信用群體通過(guò)大數據挖掘用戶(hù)并進(jìn)行金融方案定制。為了更有針對性的滿(mǎn)足旅游人群的消費需求，對于特定人群可以利用云計算進(jìn)行精準的用戶(hù)畫(huà)像，從而在分期申請的審核機制、額度批準等機制上，都提供一定程度的簡(jiǎn)化和便利。

3、加強與第三方征信公司合作。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制機制是當下開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)的公司都應該足夠重視的，但通過(guò)執惠觀(guān)察，業(yè)內多家旅游公司在金融業(yè)務(wù)的布局還存在較為不完善之處。尤其在風(fēng)控和信披上存在很大差異，接入通過(guò)央行審核的八家征信公司的信用數據，能夠確保業(yè)務(wù)的安全。

4、規模效應、自動(dòng)化審批降低運營(yíng)成本。旅游分期本身是一個(gè)小額高頻的金融產(chǎn)品，通過(guò)產(chǎn)生規模效應、自動(dòng)化審批等方式可以降低運營(yíng)成本。

小結

旅游消費分期更多是一個(gè)業(yè)務(wù)增強功能，特點(diǎn)是金融業(yè)務(wù)本身收益不是最重要目標，關(guān)鍵是通過(guò)提供金融服務(wù)增強原業(yè)務(wù)體系收益能力。比如網(wǎng)絡(luò )消費信貸、分期付款為用戶(hù)提供了便利，可以刺激那些潛在的用戶(hù)消費。

業(yè)務(wù)增強型產(chǎn)品能夠直接促進(jìn)當前業(yè)務(wù)擴張，關(guān)鍵是需要找到金融的“工具”特征與原有業(yè)務(wù)的契合點(diǎn)，也就是金融產(chǎn)品的使用場(chǎng)景。

*本文作者：陳駒，個(gè)人微信號：cham_ch，執惠專(zhuān)家作者，歡迎關(guān)注交流。

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